财报面面观｜华夏银行不良率仍居高位 区域发展显著分化

  一季度净利润负增长 股份行中排名靠后

  总体来看，截至2024年末，华夏银行资产总额达43764.91亿元，较上年末增长2.86%；实现营业收入971.46亿元，较上年增长4.23%；实现归属于上市公司股东的净利润276.76亿元，较上年增长4.98%，净利润增长幅度与往年基本保持一致。

  华夏银行2024年归母净利润同比增长4.98%

  来源：华夏银行，Wind

  最新公布的2025年一季报数据显示，该行实现营业收入181.94亿元，同比下降17.73%，净利润50.63亿元，同比下降14.04%，下滑幅度为近年来最大的一次。这一增速情况，在股份制银行中排名靠后。

  华夏银行2025年一季度归母净利润同比下降14.04%

  来源：华夏银行，Wind

  营收构成方面，在该行2024年971.46亿元的营业收入中，利息净收入为620.63亿元，较上年下降11.89%，净息差从1.82%降至1.59%，2025年一季报数据显示，该行净息差持续下滑，降至1.57%，传统核心业务持续承压。

  非息收入正增长 投资收益波动大

  值得注意的是，该行2024年非利息净收入为350.83亿元，较上年增长54.11%，具体来看，主要是源于其投资收益、公允价值变动收益的增加。

  华夏银行近年非利息净收入数据变化情况

  来源：华夏银行，Wind

  对于投资收益及公允价值变动收益大幅增加的原因，华夏银行行长瞿纲表示，2024年，华夏银行把握债券市场利率下行机遇，加大了债券市场交易力度，投资收益及公允价值变动收益实现了增加。

  2025年一季报数据显示，华夏银行投资收益走低。该行实现投资收益23亿元，同比减少1.83亿元。其中，华夏银行的公允价值变动收益为-24.73亿元，同比2024年一季度大幅减少39.93亿元。

  华夏银行近年利息及投资收益等变化情况

  来源：华夏银行，Wind

  综合华夏银行近年来的财报数据可以看出，该行的非利息净收入占比逐渐上升，利息净收入占比则逐渐下降。而在非利息净收入中，2024年华夏银行实现手续费及佣金净收入54.43亿元，比上年减少9.59亿元，下降14.98%，该行也在财报中表示，该部分收入的下降主要是银行卡业务手续费及佣金收入减少。

  华夏银行近年手续费及佣金收入数据变化情况

  来源：华夏银行，Wind

  广发证券研报中指出，从累计业绩驱动来看，规模扩张、其他非息高增、成本收入比下降、有效税率改善为华夏银行业绩的主要正贡献因素，净息差收窄、拨备计提力度加大为主要拖累因素。

  华夏银行净息差、净利差、生息资产收益率、计息负债成本率

  来源：Wind，广发证券发展研究中心

  数据显示，华夏银行2024年末不良贷款余额为379.14亿元，同比减少5.91亿元，不良贷款率下降至1.60%，拨备覆盖率上升至161.89%，资产质量较为稳健。但对比来看，尽管该行不良率较上年下降幅度较大，创下近年来最好水平，但其不良率水平在42家A股上市银行中仍居高位。

  据华夏银行2025年一季报数据显示，截至报告期末，该行不良贷款率1.61%，比上年末上升0.01个百分点，拨备覆盖率156.85%，比上年末下降5.04个百分点，资产质量稳中有降。

  华夏银行不良贷款率、拨备覆盖率变化

  来源：华夏银行

  2024年财报数据显示，截至报告期末，华夏银行制造业、批发和零售业、房地产业、电力/热力/燃气及水生产和供应业、采矿业等行业贷款质量指标有所改善。受部分客户风险暴露影响，租赁和商务服务业、水利/环境和公共设施管理业、交通运输/仓储和邮政业等行业不良贷款率比上年末略有上升。

  重点地区不良率上升 区域分化明显

  按区域划分来看，京津冀地区、粤港澳大湾区、东北地区不良贷款率比上年末有所上升，其他地区不良贷款率呈下降趋势。

  华夏银行按地区划分的贷款及不良贷款分布情况

  来源：华夏银行，Wind

  作为全国性股份制商业银行，华夏银行在各区域的发展状况面临着风险与挑战。从区域经营数据来看，其发展情况出现显著分化，该行总部所在的京津冀区域经营表现较好，2024年营业收入达434.32亿元，占总收入44.7%，比上年增加18.1%；营业利润高达159.94亿元，比上年增加65.79%，其他多个区域经营表现一般，呈现下滑态势。

  华夏银行按地区划分营业收入情况

  来源：华夏银行，Wind

  具体来看，长三角地区2024年营业收入为195.03亿元，同比下降3.77%，营业利润为113.43亿元，同比减少7.34%；粤港澳大湾区全年营业收入60.84亿元，同比下滑6.83%，营业利润亏损；中部地区营业收入同比下降8.73%，利润下降16.2%；西部地区营收同比下降13.45%，利润降幅达到16.73%。

  其中，东北地区形势严峻，全年营收同比下跌27.9%，营业利润亏损达28.14亿元。

  3月17日，华夏银行发布公告称，该行第九届董事会第四次会议审议并通过《关于选举第九届董事会董事长的议案》，选举杨书剑为第九届董事会董事长。据悉，杨书剑是一位具有银行业丰富经验的老将。目前他已履任华夏银行党委书记，接下来将如何带领华夏银行扭转今年经营的不利开局，外界颇为关注。

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