大盘股获资金青睐 上证指数创今年以来新高

  资金面上，资金情绪回暖，沪深300主力资金净流入超60亿元，大盘股受到资金明显青睐。

  分析人士认为，在权益类公募基金扩容、中长期资金入市与政策工具护航下，A股资金面或延续稳中向好态势，国内外降息空间打开将助推A股估值抬升。

  消费电子板块表现抢眼

  7月3日，A股市场高开高走，三大指数全线上涨。Wind数据显示，截至收盘，上证指数、深证成指、创业板指、科创50指数、北证50指数分别上涨0.18%、1.17%、1.90%、0.24%、0.21%，上证指数报收3461.15点，创今年以来收盘新高，盘中最高报3463.62点，创今年以来新高，创业板指报收2164.09点。

  权重股与小微盘股携手上涨，大盘股集中的上证50指数、沪深300指数分别上涨0.07%、0.62%，小微盘股集中的中证1000指数、中证2000指数、万得微盘股指数分别上涨0.53%、0.71%、0.62%。

  当日A股成交额为1.33万亿元，较前一个交易日减少716亿元，其中沪市成交额为5002.12亿元，深市成交额为8095.45亿元。整个A股市场上涨股票数为3271只，66只股票涨停，1866只股票下跌，7只股票跌停。

  从盘面上看，PCB、创新药、固态电池、消费电子等板块表现活跃。申万一级行业中，电子、电力设备、医药生物行业涨幅居前，分别上涨1.69%、1.38%、1.35%，通信行业涨逾1%；煤炭、交通运输、钢铁行业跌幅居前，分别下跌1.16%、0.28%、0.13%。

  领涨的电子板块中，逸豪新材20%涨停，久之洋涨逾15%，蓝思科技涨逾11%，盈方微、方正科技、博敏电子、工业富联等多只股票涨停，其中多只为消费电子概念股。

  中信证券科技产业联席首席分析师徐涛表示，持续看好电子板块未来一个季度的超额收益潜力。6月市场呈现两大积极信号：一是在出口效应驱动下，市场对电子行业中报增长预期增强；二是海外算力产业链表现强劲，带动板块情绪全面回暖。下半年，电子行业成长格局逐渐清晰，行业景气周期有望延续至三季度，预计消费电子领域将迎来重要时间窗口。

  沪深300主力资金净流入超60亿元

  资金面上，资金情绪回暖明显，沪深300主力资金净流入超60亿元，大盘股受到资金青睐，电子板块主力资金净流入超50亿元。

  具体来看，Wind数据显示，7月3日沪深两市主力资金净流出24.75亿元，较前一个交易日的净流出金额大幅减少，资金情绪有所回暖。其中，沪深300主力资金净流入66.99亿元，资金明显青睐大盘权重股。沪深两市出现主力资金净流入的股票数为2106只，出现主力资金净流出的股票数为3029只。

  行业板块方面，7月3日申万一级行业中有10个行业出现主力资金净流入，其中电子、通信、非银金融行业主力资金净流入金额居前，分别为53.56亿元、14.86亿元、3.34亿元。在出现主力资金净流出的21个行业中，机械设备、传媒、国防军工行业主力资金净流出金额居前，分别为22.14亿元、13.09亿元、11.90亿元，基础化工行业主力资金净流出金额也超11亿元。

  电子板块显著受到资金青睐，电子板块中，立讯精密主力资金净流入超7亿元，东山精密、蓝思科技、领益智造主力资金均净流入超4亿元。

  市场有望震荡向上

  Wind数据显示，截至7月3日，A股总市值为100.55万亿元，创历史新高，已连续4个交易日总市值站上100万亿元。

  对于A股市场，中国银河证券策略首席分析师杨超表示，在权益类公募基金扩容、中长期资金入市与政策工具护航下，A股资金面或延续稳中向好态势。当前A股估值处于历史中等水平，且对比海外成熟市场来讲仍处于偏低位置。从股息率的角度来看，A股市场投资性价比相对较高。总体来看，A股市场有望震荡向上。

  “尽管美联储内部分歧仍较大，但随着地缘风险降温和油价回落，市场已开启降息交易；国内方面，受益于中长期资金持续入市，年初至今A股指数中枢逐渐抬升。”华西证券首席策略分析师李立峰表示，展望后市，汇率对我国货币政策的制约明显减弱，国内政策“稳增长”也需要宽松的货币环境，国内外降息空间打开将有利于推动A股估值的抬升。

  中银证券首席策略分析师王君表示，对7月A股市场持相对积极的观点。二季度以来，高盈利风格跑输大盘。进入7月，A股进入中报业绩窗口期，盈利因子贡献度有望逐步提升。

  对于市场配置，杨超表示，把握三大主线配置机会：第一，安全边际较高的资产，低估值、高股息特性契合中长期资金配置需求，在外部不确定性与低利率环境下兼具安全边际与收益确定性。第二，科技仍将是中长期配置主线，短期来看，在市场主线快速轮动环境下，建议关注估值较低的细分板块。第三，政策提振下的大消费板块，新消费潜力在消费行为重构与技术深度赋能下将持续释放。

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